이 종목의 핵심 비즈니스는 무엇이며 최근 구조 변화는? 1️ 서버·하이브리드클라우드·네트워킹을 축으로 기업 인프라 전반을 제공하며 ‘서비스형(aaS)’ 모델인 그린레이크로 반복수익을 키우고 있습니다. 2️ 네트워킹 역량 강화를 위해 주니퍼를 인수 완료했고 엣지 사업부 명칭을 네트워킹으로 바꾸며 AI·클라우드 트래픽 중심의 포트폴리오로 재정렬했습니다. 3️ 엔비디아와의 전략 협업으로 ‘프라이빗 클라우드 AI’와 AI팩토리 구성을 확대해 고객의 AI도입 속도와 규모 확장을 뒷받침하는 점이 차별화입니다.
최근 실적은 어떻게 나왔나? 1️ 최근 분기 매출은 전년 대비 두자릿수 성장으로 9조원대 중반(달러 환산 기준)을 기록했고 서버와 네트워킹이 성장을 주도했습니다. 2️ ARR(그린레이크 등 반복매출)은 큰 폭으로 증가해 구독·소프트웨어 비중이 확대되며 수익성 체질 개선에 힘을 보탰습니다. 3️ 영업이익률은 분기별로 개선 흐름을 보였고 순이익에서도 비경상 항목을 제외한 기초 체력은 안정적이...
