환테크 백테스트 #1 (환율의 장기 추이와 달러화 보유의 이점)

이 글은 원화와 달러화를 환율 변동에 따라 비중을 조절함으로써 의미 있는 수준의 수익을 낼 수 있는지, 만일 수익을 낼 수 있다면 얼마나 낼 수 있는지 추정하기 위한 백테스트에 대한 연재입니다. 환율 변동을 적극적으로 (예를 들어 추세) 이용하여 큰 수익을 낼 수 있는 방법을 찾는 것은 이 글의 목적은 아닙니다.

달러화를 헤지 용도로 일부 보유하면서 장기적으로 단기 채권 금리보다 조금 더 높은 수익을 얻기 위한 방법을 찾기 위함입니다. 조금씩 진행하면서 글을 나누어서 올릴 계획입니다.

(최종적인 결과가 어떻게 나올지는 저도 아직 모릅니다) 백테스트의 편의성을 위하여 아래와 같은 간단하면서 비현실적인 가정을 전제하였습니다. 따라서 백테스트와 실질 수익률과는 상당한 차이가 있을 수 있으니 참고 용도로만 보시기 바랍니다.

가정과 주의 사항 - 환율 데이터는 구글 파이낸스를 이용합니다. 티커: CURRENCY:USDKRW - 환율 데이터는 한국 시각으로 자정쯤인 오후 11시 58분을 종가로...