올시즌스(올웨더) 포트폴리오는 안정적인가?

2021년에 인상 깊게 읽은 책 중에 하나가 토니 로빈스의 MONEY 머니 : 부의 거인들이 밝히는 7단계 비밀입니다. 이 책에서 저자인 토니 로빈스는 레이 달리오에게 일반인을 위한 손쉬운 자산 배분 전략을 알려달라고 끈질기게 애원에 가깝게 요청합니다.

이때 레이 달리오가 제시해 준 포트폴리오가 올시즌스 (All Seasons) 포트폴리오입니다. 올시즌스 포트폴리오 올시즌스 포트폴리오는 당시 레이 달리오가 CEO로 재직하던 (2022년에 은퇴) 브리지워터 어소시에이츠의 투자 전략의 하나인 올웨더 포트폴리오의 간략한 버전이라 할 수 있습니다.

올시즌스 (그리고 올웨더) 포트폴리오는 경기 상승과 하락, 물가 상승과 하락이 조합된 4가지 경제 상황에 유리한 자산을 선정하고, 자산 간의 비중을 적절히 설정함으로써 장기적으로 안정적으로 수익을 거두는 것을 목표로 합니다. 국내에도 널려 알려져 있어 이를 따라서 또는 응용해서 자산 배분을 하는 분이 많고, 미국 시장에는 이 전략을 이용한 RPA...