[그냥 하는 생각] 퀀트투자에 대한 몇 가지 오해에 대하여

퀀트투자(Quantitative Investment, 계량투자)를 간단하게는 데이터에 기반하여 투자하는 것으로 이해할 수 있습니다. 완전히 틀린 말은 아니지만, 몇 가지 중요한 사항이 고려되지 않았기에 오해가 생길 수 있는 정의입니다.

이 글에서는 퀀트투자와 관련해서 어떤 오해가 있을 수 있는지를 이야기합니다. 퀀트투자는 데이터에만 기반하여 투자하는 것이다.

퀀트투자를 하기 위해서는 데이터만을 (엄밀하게는 데이터와 데이터 간의 관계 - 예를 들어 PER과 12개월 후 주가 간의 상관관계) 사용하여 모든 것을 결정해야 한다고 생각할 수 있습니다. 그런데 모든 투자는 데이터를 활용합니다.

기술적 분석을 중요시하는 분이라면 차트에 기입된 데이터를, 기본적 분석을 중요시하는 분이라면 재무제표에 기입된 데이터를 비중 있게 고려합니다. 투자 시 고려할 수도 있는 CEO의 신뢰성이나, 경제적 해자와 같은 정보는 데이터로 표시할 수 없는 것이 아니냐고 생각할 수 있지만, 이 역시 CEO의 신뢰성을...