퀀트 투자에서 백테스트 함정의 예

퀀트 투자와 관련한 책을 읽거나 정보를 얻다 보면, 본인이 직접 투자 전략을 세워서 실험해서 적용해 보고 싶어집니다. 수립하고자 하는 투자 전략에 따라서는 이해하기 어려운 사업 보고서를 읽지 않아도 되고, 시대의 흐름을 따라가기 위한 지속적인 공부를 하지 않아도 되다고 하니, 시간 대비 효율적이라 흥미가 당깁니다.

주의: 이 글에서 제시하는 결과는 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 투자 전략의 수립과 백테스트 어떤 투자자가 관련 서적을 몇 권 읽고 유튜브 동영상도 보고 직접 투자 전략을 세워보기로 결심했습니다.

남들은 어떤 전략을 쓰는지 이리저리 살펴보니, 경제 관련 지식이 필요 없고 간단하기 그지없는 모멘텀 전략이라는 것을 발견합니다. 주가의 지난 흐름이 계속 이어질 거라 예상하고 투자하는 방법입니다.

투자 대상은 주로 지수, 채권, 또는 상품(금, 리즈, 원자재 같은) ETF입니다. ETF라니 왠지 안전해 보이고, 좋은 결과를 얻었다는 백테스트가 널려 있고, 전략도 간단하...