투자 성과 분석 [초급 14 ~ 18] - 자산을 혼합하면 어떤 효과가 날까?

장기 투자는 서로 다른 시간대의 자산 변동성을 일부 상쇄하여 포트폴리오의 변동성을 낮춥니다. 분산 투자는 동일 시간대의 자산간 변동성을 일부 상쇄하여 포트폴리오의 변동성을 낮춥니다.

두 가지 모두 장기 투자에서 포트폴리오가 기대 수익률에 좀 더 빠르게 수렴할 수 있도록 도와줍니다. 분산 투자가 어떻게 변동성을 낮추고, 낮아진 변동성은 어떤 의미가 있는지 살펴봅니다.

[초급 14] 자산을 혼합하면 어떻게 될까? (불확실성이 감소할 수 있다고?)

[초급 14] 자산을 혼합하면 어떻게 될까? (불확실성이 감소할 수 있다고?)

초등학교 수학에 이런 문제가 있습니다. "90C 물 100ml와 30C 물 100ml를 섞으면, 온도와 물의 양은 어떻게 되는가?" 섞은 물의 온도는 평균인 (90C + 30C) / 2 = 60C가 되고, 물의 양은 100ml + 100ml = 200ml가 됩니다.조금 복잡하게 물의 양을 다르게 하면 산술 가중 평균으로 계산합니다. "90C 물 100ml와 30C 물...