투자 성과 분석 [초급 부록 B] - 평균 수익률이란 무엇일까?, 적립식은 변동성이 낮아질까?, 한국인에게 적절한 포트폴리오는 무엇일까?

투자 성과 분석 초급편 부록 B에서는 초급편에서 미처 다루지 못한 몇 가지 주제를 살펴봅니다. [초급 부록 B1] 산술 평균과 기하 평균(CAGR) - 단리 투자와 복리 투자 투자 수익률로 산술 평균이 적절한지, CAGR과 같은 기하 평균이 적절한지, 애초에 평균의 의미가 무엇인지를 살펴봅니다.

[초급 부록 B1] 산술 평균과 기하 평균(CAGR) - 단리 투자와 복리 투자 레버리지 ETF를 기초 자산과 비교한 글에서 평균-분산 그래프에는 산술 평균 수익률보다는 연평균 성장률(CAGR)을 사용하는 것이 합리적일 수 있다고 설명하였습니다. 산술 평균은 장기 투자 시 복리 효과를 제대로 표현하지 못할 수 있기 때문입니다.

이전 글: [초급 부록 A3] 레버리지 ETF는 기초 자산(본주)보다 얼마나 위험할까? (SPY vs SSO = SPY ×2)참고: 이 글에서 말하는 복리 투자는 거치식으로 투자를 의미합니다.

단리 투자는 자산의 평가액을 고정 금액으로 주기적으로 재조정하는 투자를 말합...