[자산 데이터 분석 7 ~ 10] 분산 투자의 자산 혼합 효과를 분석해 보자 (구글 시트 편)

하나 이상의 자산을 혼합하여 분산 투자한 포트폴리오는 혼합한 자산의 평균적인 특성과 다른 결과가 나타날 수 있습니다. 포트폴리오 전체의 수익률은 개별 자산 수익률의 가중 평균을 따르지만, 표준 편차와 같은 위험은 자산 간 상관성에 따라 크게 감소할 수 있습니다.

투자자에 따라서는 수익률을 조금 희생하는 대신 안정성이 상대적으로 크게 높아진 포트폴리오를 선호할 수 있습니다. 분산 투자의 효과를 이해하기 쉽게 표현하고 분석하는 데 사용하는 방식의 하나는 평균-분산(Mean-Variance) 그래프입니다.

구글 시트를 이용하여 여러 자산에 분산 투자했을 때의 효과를 그래프로 나타내고 분석하는 방법을 소개합니다. 평균-분산(Mean-Variance) 그래프 해석 방법 및 주의 사항을 먼저 읽어보기를 권하며, 평균-분산 그래프를 포함한 자산 데이터의 여러 표현 방법과 분석 방법의 의미에 대해서는 책 <왜 위험한 주식에 투자하라는 걸까?

- 장기 투자와 분산 투자에 대한 통계학적 시각>을 참고...