[자산 데이터 분석 13 ~ 15] 유사 자산을 비교 분석해 보자 (구글 시트 편, feat. 미국배당다우존스 커버드콜)

자산 배분 투자는 여러 자산에 분산 투자했을 때 어떤 효과가 발생하는지 추정해서 투자자의 투자 목적에 맞춰 상호 보완 효과가 높은 자산으로 적절한 투자 비중을 결정해야 합니다. 평균-분산 그래프는 이러한 분석에 사용할 수 있는 유용한 툴입니다.

경우에 따라서는 비슷해 보이는 자산 중에서 무엇이 더 유리한지 판별해야 할 수 있습니다. 장기적인 성과 경향은 유사할 것 같은데, 어떤 관점에서는 A라는 자산이 좋아 보이고, 다른 관점에서는 B라는 자산이 적절해 보일 수 있습니다.

전형적인 예가 기초자산과 커버드콜입니다. 커버드콜의 장기적인 성과는 기초자산과 상관성이 높습니다.

커버드콜은 기초자산 대비 수익률을 희생하는 대가로 안정성과 높은 배당금을 지급하는 상품입니다. 투자자에 무엇을 선택하는 것이 좋을지 결정하기 어려울 수 있습니다.

기초자산과 커버드콜과 같이 유사한 성과 경향을 보이는 자산을 비교 분석하는 방법을 소개합니다. 출간 안내: 연재를 묶어 읽기 쉽게 보완하여 편집한 책이 종이...