IWM(미국 소형주) + SPY + 환율 + 예금 분산 투자 (평균-분산 그래프 분석) [자산 배분 시즌 2]

미국 소형주 ETF인 IWM(iShares Russell 2000 ETF)과 미국 대형주 ETF인 SPY에 분산 투자했을 때, 한국인이 얻을 수 있었던 과거 성과를 살펴봅니다. 투자자는 대형주가 강세인 기간이 있고, 소형주가 강세인 기간이 있을 수 있으니, 두 ETF를 적절히 혼합하면, 포트폴리오의 안정성은 높이거나 초과 수익률을 얻을 수 있을 거라 기대할 수 있습니다.

복리 수익률로 그린 평균-분산(Mean-Variance) 그래프를 이용하여 분석해 봅니다. 환율과 원화 및 달러 예금도 함께 고려합니다.

이 연재는 자산 배분 분석 시즌 1의 리부트입니다. 시즌 1 대비 보완 사항은 다음과 같습니다.

배당금 내역을 추정하여 데이터 오류가 있는지 확인하고, 필요한 경우 데이터를 보정해서 분석합니다. 선형 수익률(linear return, simple return) 대신 장기 복리 투자에 보다 적합한 복리 수익률(compound return)로 분석합니다.

고정된 예금 이율 대신 기준 ...