FXI (중국 대형주 ETF) + SPY + 환율 + 예금 분산 투자 (평균-분산 그래프 분석) [자산 배분 시즌 2]

중국 대형주에 투자하는 FXI(iShares China Large-Cap ETF)와 미국 대형주 ETF인 SPY에 분산 투자했을 때, 한국인이 얻을 수 있었던 과거 성과를 살펴봅니다. 중국은 수십년간 급성장해 왔으며, 경제 규모로는 미국에 이어 2번째입니다.

경제 규모 1위인 미국의 주식과 분산 투자하면 어떤 효과를 얻을 수 있었을까요? 복리 수익률로 그린 평균-분산(Mean-Variance) 그래프를 이용하여 분석해 봅니다.

환율과 원화 및 달러 예금도 함께 고려합니다. 이 연재는 자산 배분 분석 시즌 1의 리부트입니다.

시즌 1 대비 보완 사항은 다음과 같습니다. 배당금 내역을 추정하여 데이터 오류가 있는지 확인하고, 필요한 경우 데이터를 보정해서 분석합니다.

선형 수익률(linear return, simple return) 대신 장기 복리 투자에 보다 적합한 복리 수익률(compound return)로 분석합니다. 고정된 예금 이율 대신 기준 금리나 이에 준하는 예금 이율을 가...