SOXX (미국 반도체 ETF) + QQQ + 환율 + 예금 분산 투자 (평균-분산 그래프 분석) [자산 배분 시즌 2]

미국 반도체주에 투자하는 SOXX(iShares Semiconductor ETF)와 미국 대형 기술주 ETF인 QQQ에 분산 투자했을 때, 한국인이 얻을 수 있었던 과거 성과를 살펴봅니다. 수십년간 반도체 산업은 크게 성장했으니, QQQ와 함께 투자하면 높은 수익률을 얻지 않았을까라고 기대할 수 있습니다.

복리 수익률로 그린 평균-분산(Mean-Variance) 그래프를 이용하여 분석해 봅니다. 환율과 원화 및 달러 예금도 함께 고려합니다.

이 연재는 자산 배분 분석 시즌 1의 리부트입니다. 시즌 1 대비 보완 사항은 다음과 같습니다.

배당금 내역을 추정하여 데이터 오류가 있는지 확인하고, 필요한 경우 데이터를 보정해서 분석합니다. 선형 수익률(linear return, simple return) 대신 장기 복리 투자에 보다 적합한 복리 수익률(compound return)로 분석합니다.

고정된 예금 이율 대신 기준 금리나 이에 준하는 예금 이율을 가정합니다. VaR(Value at...