S&P500 데일리커버드콜 (TIGER 미국S&P500타겟데일리커버드콜, 3세대 초단기) + 기초자산 + 환율 + 예금 분산 투자 (평균-분산 그래프 분석) [자산 배분 시즌 2]

미국 대형주 지수인 S&P 500을 기초자산으로 10% 추가 배당률을 목표로 당일 만기의 초단기 콜옵션을 발행하는 3세대 커버드콜 지수를 기초자산과 분산 투자했을 때, 한국인이 얻을 수 있었던 과거 성과를 살펴봅니다. 복리 수익률로 그린 평균-분산(Mean-Variance) 그래프를 이용하여 분석해 봅니다.

환율과 원화 및 달러 예금도 함께 고려합니다. 이 연재는 자산 배분 분석 시즌 1의 리부트입니다.

시즌 1 대비 보완 사항은 다음과 같습니다. 배당금 내역을 추정하여 데이터 오류가 있는지 확인하고, 필요한 경우 데이터를 보정해서 분석합니다.

선형 수익률(linear return, simple return) 대신 장기 복리 투자에 보다 적합한 복리 수익률(compound return)로 분석합니다. 고정된 예금 이율 대신 기준 금리나 이에 준하는 예금 이율을 가정합니다.

VaR(Value at Risk)과 CVaR(Conditional Risk at Value) 지표를 이용하여 위...