GLD (금 현물 ETF) + QQQ + 환율 + 예금 분산 투자 (평균-분산 그래프 분석) [자산 배분 시즌 2]

금 현물 ETF인 GLD(SPDR Gold Trust)와 미국 대형 기술주 ETF인 QQQ에 분산 투자했을 때, 한국인이 얻을 수 있었던 과거 성과를 살펴봅니다. 복리 수익률로 그린 평균-분산(Mean-Variance) 그래프를 이용하여 분석합니다.

환율과 원화 및 달러 예금도 함께 고려합니다. 지난 20년간 GLD는 SPY와 높은 분산 투자 효과를 보인 바 있습니다.

지난 글: GLD (금 현물 ETF) + SPY + 환율 + 예금 분산 투자 (평균-분산 그래프 분석) [자산 배분 시즌 2] 이 연재는 자산 배분 분석 시즌 1의 리부트입니다. 시즌 1 대비 보완 사항은 다음과 같습니다.

배당금 내역을 추정하여 데이터 오류가 있는지 확인하고, 필요한 경우 데이터를 보정해서 분석합니다. 선형 수익률(linear return, simple return) 대신 장기 복리 투자에 보다 적합한 복리 수익률(compound return)로 분석합니다.

고정된 예금 이율 대신 기준 금리나 이에 ...