투자 기초 이론을 공부해야 하는 이유 (커버드콜과 인버스, 기회 손실)

평균-분산 그래프 분석 시즌 2를 통해 두 자산과 예금의 분산 투자 효과를 비교 분석하는 사례를 소개하고 있습니다. 예를 들어 SCHD와 QQQ에 분산 투자하면서 원화 또는 달러 예금을 혼합하는 포트폴리오의 유용성을 살펴보았습니다.

분석 사례는 자산 배분 분석 방법 책 소개, 연재글 및 사례 모음 [목록]를 참고하기 바랍니다. 앞으로도 이러한 추가 분석이 간간이 있겠지만, 지금부터는 주된 분석 초점을 유사 자산 비교로 두려고 합니다.

예를 들어 배당 성장률을 중요하게 보는 SCHD, VIG, DGRO, DGRW는 어떤 차이가 있었는지 통계적으로 파악해 보는 것입니다. 또는 SPY에 기본으로 투자하고, 보조적으로 이들 ETF를 편입하고자 한다면, 과거 어떤 자산과의 분산 투자 효과가 상대적으로 높았는지 살펴보는 것입니다.

이러한 분석으로 눈에 띄는 유용한 결과가 나오는 경우는 드뭅니다. 하지만, 의미 있는 분산 투자 효과가 발생했던 경우를 발견했다면, 그 이유가 무엇이었고 앞으로 그 ...