[파이썬 부록 K15] 시간의 흐름에 따른 성과 변화를 관찰해 보자 (퀀트킹을 이용한 퀀트 투자)

지난 글에서 최근을 기준으로 자산(퀀트 전략 포함)의 수익률을 살펴보는 방법을 소개했습니다. 투자자는 자산의 장기 성과는 물론 최근 성과도 충분히 감안해서 투자 판단을 내려야 합니다.

과거에 높은 성과를 거둔 이유가 어떤 특정한 조건이 일시적으로 만족되었기 때문일 수 있기 때문입니다. 최근 성과가 과거 평균에 미치지 못한다면, 단기적으로 다시 평균으로 회귀할 수 있는지, 아니면 과거의 영광을 재현하는 것은 어려운 것인지 투자자는 면밀하게 확인할 필요가 있습니다.

퀀트 투자를 면밀한 데이터를 기반으로 주관적 판단을 배제한 객관적 투자인 것처럼 묘사하는 경우가 많습니다. 그렇지 않습니다.

이는 퀀트 투자에 대한 흔한 오해 중에 하나입니다. 모든 투자는 투자자의 주관적 판단이 핵심입니다.

퀀트 투자는 투자자의 합리적인 주관적 판단을 위해 객관적인 데이터를 최대한 활용하는 투자 기법으로 볼 수 있습니다. 이 글에서는 시간의 흐름에 따라 투자 관련 지표가 어떻게 변했는지 살펴보는 방법을 소개...