[파이썬 부록 K9] 평균-분산 대신 다른 지표로 살펴보자 (+퀀트킹을 이용한 퀀트 투자)

지금까지 여러 편의 글을 통해 평균-분산 그래프를 이용하여 기초자산 및 퀀트킹 추천 로직의 특성과 자산 간 분산 투자 효과를 살펴보는 방법을 소개하였습니다. 평균-분산 그래프를 이용하면 두 자산의 상대적인 위치가 시각적으로 표현되고, 분산 투자 효과도 직관적으로 이해할 수 있는 형태로 나타납니다.

평균-분산 그래프에서 이 지점에 있는 자산 A와 저 지점에 있는 자산 B에 적절히 분산 투자하면 대충 여기쯤에 위치하는 포트폴리오가 만들어지겠지라고 추측까지 할 수 있는 것입니다. 투자자 입장에서 보면, 평균-분산 그래프는 개별 자산의 특성을 보다 쉽게 이해할 수 있도록 도와주면서, 포트폴리오 구성에 고려해 볼 만한 자산을 찾기 편리합니다.

두 자산 간 분산 투자 포트폴리오의 궤적을 살펴보면, 두 자산이 서로 어떤 관계가 있었는지 개략적이나마 짐작할 수 있습니다. 분산 투자 효과가 컸다고 판단되면, 두 자산과 그 관계에 대해 보다 깊게 파악할 필요성을 느낄 수 있습니다.

이 글에서는 이 연...