[투자 기초 20] 비정기 적립식 수익률은 어떻게 시장 지수와 비교할 수 있을까? 내부 수익률 - 거치식, 적립식, 인출식 투자 수익률 비교에 사용할 수 있는 수익률 (+동영상)

일반적으로 자산의 수익률 특성을 살펴보기 위해 TR(Total Return; 배당 재투자 수익률)을 사용합니다. TR은 거치식을 가정하여 계산한 수익률입니다.

분석 기간의 첫 시점에 모든 투자금을 투자했다고 가정하고, 이후 수익률 추이를 추적하는 것입니다. 현실의 투자자 대부분은 거치식으로 투자하지 않습니다.

목돈이 없기에, 투자금을 불리는 과정에서는 적립식으로 투자하는 경우가 흔합니다. 적립식이라고 해서 항상 동일한 금액을 동일한 간격으로 투자하는 것은 아닙니다.

성과급이 생기면 조금 더 많이 투자할 때도 있고, 특별한 지출이 필요한 경우에는 보다 적은 금액을 투자할 때도 있습니다. 투자 시점도 항상 일정하지 않을 수 있습니다.

적립식으로 투자 원금을 증액해 나가는 것이 일반적이지만, 경우에 따라서는 한동안 투자금을 유지만 하고 있거나, 다른 용도로 사용하기 위해 일시적으로 현금화하여 인출하기도 합니다. 투자자의 상황에 따라서는 보유한 자산에서 나오는 배당금을 재투자하지 않고, 투...