[투자 기초 44] 평균-분산 그래프로 보는 분산 투자 ①｜예금과 S&P 500

평균-분산(Mean-Variance) 그래프의 주된 용도는 자산의 수익률 특성을 간략화하여 2차원 좌표에 나타내어 다른 자산과 쉽게 비교하고 투자 결정에 참고하는 것입니다. 여기서 말하는 자산은 개별 ETF만 국한하지 않습니다.

예금과 채권은 물론 금(gold)과 같은 원자재도 자산입니다. 여러 자산을 혼합하여 구성한 포트폴리오(portfolio) 역시 자산으로 간주할 수 있습니다.

더 나아가 어떤 자산에 대해 어떤 투자 전략을 적용한 결과 역시 새로운 자산으로 간주할 수 있습니다. 주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다.

이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다.

데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하지만, 데이터 분석에 대한 설명은 모두 과거형으로 이해해...