18. 자산 비교 분석에 사용하는 지표(또는 척도)란 무엇이며, 어떤 것이 있을까? [투자와 데이터]

자산을 분석하고 비교하기 위해서는 자산이 가진 방대한 데이터를 간결하게 요약할 필요가 있습니다. 자산의 특성 요약이란 무엇이며, 왜 필요하고, 어떻게 표현되는지 살펴봅니다.

요약의 필요성: 수학 시험의 예 수학(math) 실력을 측정하는 과정을 예로 들어 보겠습니다. 철수가 지금까지 20회의 시험(회당 50문항)을 치렀다면, 그 결과는 총 1,000개에 달하는 개별 문항의 정오답 데이터입니다.

수학 시험이 합리적으로 설계되었다면 이 데이터는 철수의 실력을 충분히 정확하게 반영하겠지만, 1,000개의 개별 점수를 그대로 둔 채로는 철수의 실력을 설명하거나 다른 학생과 비교하기는 어렵습니다. 그래서 우리는 이 복잡한 데이터 집합을 총점이나 평균 점수 같은 통계량(statistic)으로 요약합니다.

즉, 이해와 비교를 위해 복잡한 데이터를 하나의 수치로 축약하는 과정이 필요합니다. 투자에서도 동일한 문제 투자도 마찬가지입니다.

자산의 과거 성과는 수많은 가격 변동의 집합입니다. 주가 흐름...