50. 분산 투자의 위험 변화를 시각적으로 살펴보자 - SPY + SHY, SPY + GLD의 사례 [투자와 데이터]

분산 투자를 하면 위험이 낮아질 수 있다고 알려져 있습니다. 그렇다면 과거 데이터에서는 투자 비중에 따라 위험의 모습이 어떻게 달라졌는지 확인할 수 있을까요?

이번 영상에서는 평균 수익률과 표준편차로 설명하던 기존 평균–분산 그래프 위에 CVaR(Conditional Value at Risk) 위험 척도를 함께 표시하여, 분산 투자 시 위험 특성의 변화가 어떻게 관찰되었는지를 시각적으로 살펴봅니다. 일반적인 평균–분산 분석은 수익률의 평균적인 특성을 이해하는 데는 도움이 되지만, 극단적인 손실 구간의 특성까지는 충분히 보여주지 못할 수 있습니다.

이를 보완하기 위해 본 영상에서는 평균 수익률 (CVaR 0%) CVaR 95% 기준 수익률 을 함께 표시하여, 분산 투자로 특정 수준의 위험이 어떻게 나타났는지를 평균–분산 그래프 위에 표현합니다. 영상에서 다루는 내용 CVaR 분위수 수준에 따른 수익률 해석 방법 평균 수익률과 CVaR 95% 수익률을 동시에 표시한 평균–분산 그래프 투...