본 글은 고배당 지속 가능성이 높은 미국 대형주에 투자하는 SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)와 나스닥 100 지수의 일일 수익률을 2배로 추종하는 QLD(ProShares Ultra QQQ)에 분산 투자했을 때의 과거 성과를 위험 변화와 함께 살펴본다. 절세 계좌에서 투자 가능한 국내 상장 미국배당다우존스 ETF가 여럿 존재하는 점을 언급하나, 본 분석의 초점은 분산 투자 대상 ETF의 특성과 수익-위험 특성이다. 데이터는 분석 기간 전체를 한 가지 관점에서 요약한 것이며, 자산의 수익률 특성은 시간에 따라 변하고 상황에 따라 편차가 클 수 있다.
본 글에는 레버리지나 인버스 ETF의 사용 여부를 단순 분석의 목적으로만 다루며 투자 권유를 목표로 하지 않는다는 전제가 있다. 주요 분석 범주는 분산 투자 대상의 기본 정보, 비과세 배당 재투자 누적 수익률과 실질 수익률, 상대 수익률과 환율 효과, 분산 투자 효과(인플레이션 반영), 투자 시점에 따른 상관성 변화, 투자 비중에 따른 분산 투자 효과(수익률, 변동성, CVaR 95% 위험 수익률), 기간별 수익률과 위험의 변화(인플레이션 반영), 수익률 및 위험 지표의 변화(평균, 중앙값, 최저 수익률, 원금 손실 확률) 등을 포함한다. 분석 기간은 2011년 10월 22일 SCHD 첫 거래일로부터 2026년 4월 24일까지로, 총 3,648거래일 약 14.5년에 해당한다. 그래프 해석 방법은 영상 두 편에서 제시되며, 해당 글은 그래프와 표 중심의 데이터로 구성된다.
분산 투자 분석의 핵심은 현금 흐름 창출의 안정성과 위험, 정액 인출 및 정률 인출 시나리오의 영향이다. 데이터는 이후에도 보완·갱신될 예정이며 연 2회 이상 업데이트를 목표로 한다. 본 글은 공개된 데이터를 바탕으로 ETF의 특성을 정리한 정보 제공 목적이며, 특정 금융상품에 대한 투자 권유나 추천이 아니다. 모든 데이터는 과거의 결과를 요약한 것이며, 미래 성과를 보장하지 않는다. 또한 데이터 수집·가공 과정에서의 오류 가능성도 있으며, 투자 판단과 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있다.
