나스닥 100 지수를 추적하는 QQQ 와 국내 대형주에 투자하는 EWY를 분산 투자할 때의 과거 성과를 위험 변화와 함께 정리한다. 데이터 기준 기간은 EWY 첫 거래일인 2000년 5월 12일로 시작해 2026년 4월 24일까지의 6,526거래일, 약 25.9년이다. 분산 투자 대상을 위한 기본 정보와 가정은 연 2회 업데이트를 목표로 하여 지속적으로 보완한다.
본 분석은 긴 기간의 데이터를 활용해 QQQ와 EWY의 수익률 특성, 상대 수익률과 환율 효과를 함께 살펴보고, 분산 투자 효과를 인플레이션 반영으로 평가한다. 비과세 계좌에서 투자 가능한 국내 상장 나스닥 100 ETF들은 여럿 존재하지만, EWY는 국내 대형주 투자에 가장 오래된 ETF로서 비교의 기초 데이터로 채택되었다. EWY의 시작 시점은 국내 첫 ETF인 KODEX 200보다 약 2년 이상 앞서며, 전반적인 수익률 경향은 비슷한 흐름으로 나타난다. 본 글은 이와 같은 긴 기간 데이터를 바탕으로 QQQ와 EWY의 데이터를 동일한 처리 방식으로 분석한다.
글에서 다루는 내용은 데이터로 보는 분산 투자 그래프와 통계량 해설, 현금 흐름 위험 분석, 분산 투자 효과의 인플레이션 반영, 투자 시점에 따른 상관성 변화, 투자 비중에 따른 분산 투자 효과, 기간에 따른 수익률과 위험의 변화 등으로 구성된다. 또한 수익률 지표의 변화와 위험 지표의 변화, CVaR 95%와 원금 손실 확률, 현금 흐름 창출의 안정성 및 위험이 차례로 정리된다. 그래프와 표 중심의 데이터로 구성되며 영상 해설과 함께 이해를 돕도록 제시된다. 본 분석은 공개된 데이터를 바탕으로 한 정보 제공 목적이며, 특정 금융상품에 대한 투자 권유나 보장을 포함하지 않는다.
