DGRO (배당 성장 이력) + SCHD 분산 투자: 비중별 수익률·위험과 현금 흐름 안정성

데이터는 이후에도 추가 보완될 계획이며 연 2회 이상 업데이트를 목표로 한다. 최종 업데이트는 2026년 5월 16일이며 데이터 기준일은 2026년 5월 15일로 제시된다.

분산 투자 대상 ETF의 기본 정보 분석에 사용한 데이터와 가정, 비과세 배당 재투자 누적 수익률 및 수익률 특성은 명목 누적 수익률과 인플레이션 반영 실질 누적 수익률을 포함한다. 또한 인플레이션 반영 수익률 특성, 상대 수익률 특성과 환율 효과도 함께 다루어진다.

분산 투자 효과는 인플레이션 반영 기준으로 제시되며 투자 시점에 따른 상관성의 변화와 투자 비중에 따른 분산 투자 효과(수익률, 변동성, CVaR 95% 위험 수익률)가 분석된다. 또한 분산 투자 기간에 따른 수익률과 위험의 변화도 인플레이션 반영으로 설명되며 수익률 지표의 변화(평균 수익률, 중앙값)와 위험 지표의 변화(CVaR 95%, 원금 손실 확률)도 포함된다.

1년 분산 투자 시 투자 비중에 따른 주요 지표와 예시 포트폴리오(인플레이션 반영)와 일일 및 1년 리밸런싱 시 투자 비중에 따른 주요 지표, 예시 포트폴리오의 누적 수익률과 1년 수익률 분포가 제시된다(일일 리밸런싱 가정).

현금 흐름 창출 시 안정성과 위험(인플레이션 반영)에 대해 정액 인출 시, 정률 인출 시(TBD), 정률 인출 plus 상하한 제한 시(TBD)로 구분하여 분석한다. 데이터 기준 기간은 2014년 6월 12일 DGRO 첫 거래일에서 2026년 5월 15일까지로, 3 000거래일 약 11.9년이다. 그래프 해석 방법 설명은 영상 2편으로 제시되며 [영상 1] 분산 투자 분석 해설 GLD(금 현물) + SPY 사례로 보는 분산 투자 성과 설명과 해석 방법 https://youtu.be/S_GpPf7w-ds 와 [영상 2] 현금 흐름 위험 분석 해설 GLD(금 현물) + SPY(S&P 500) 사례로 이해하는 현금 흐름 위험 분석 https://youtu.be/LT0GZCiFoIY 이다. 글 보러 가기: https://contents.premium.naver.com/orangeapple/invest/contents/260516185900585cs