[통계량 보기] 레버리지 ETF와 예금에 반반씩 투자하면 기본 ETF와 유사했을까?

2배 레버리지 ETF인 SSO, QLD와 3배 레버리지 ETF인 UPRO, TQQQ의 장기 성과를 살펴보면, 레버리지 포트폴리오의 구성에 따라 기본 지수 대비 차이가 크다. QLD 50% + 원화 예금 포트폴리오는 QQQ 대비 수익률이 낮아졌고, 기간 전체의 CAGR와 MDD 측면에서 뚜렷한 개선은 나타나지 않았다. 반면 QLD 50% + 달러 예금 포트폴리오는 여러 지표에서 QQQ와 상당히 유사한 특성을 보였으며, 수익률은 약간 낮았지만 전반적으로 QQQ를 비교적 비슷하게 재현하는 경향이 나타났다. 이로 인해 레버리지 ETF와 예금을 반반씩 보유하는 것이 항상 기본 ETF와 같은 결과를 낳지 않는다는 점이 확인되었지만, 달러 예금과의 조합은 지난 18.5년 기준으로 QQQ를 상당 부분 흉내 낼 수 있었다.

또한 SSO를 통한 비교도 제시되었다. SSO 역시 2배 레버리지 구조로 S&P 500에 연계되며, 기존의 QLD 조합과 유사한 경향을 보였으나 각 지수의 특성상 차이는 존재한다는 점이 강조된다. 분석에 사용된 도구로는 ETF 포트폴리오 분석 도구가 언급되었고, 최신 버전 안내가 함께 제시되었다. 다양한 지표와 기간 설정에 따라 포트폴리오의 성과 차이가 나타나므로, 동일한 접근으로 재현 여부를 확인하는 것이 중요하다는 점이 시사된다.

추가로 도구 사용법, 결과 해석에 대한 보충이나 보고 싶은 ETF·지표·기능이 있다면 관련 커뮤니티나 카페를 통해 의견이 남겨지도록 안내가 끝에 제시되어 있다.