샤프(Sharpe) 지수란 - 내가 이 펀드를 1년전에 가입했어야 했는데라고 지금 후회할 정도에 대한 추정지표

펀드 평가항목에 샤프 지수가 있습니다. 날카롭다는 뜻의 sharp가 아니라 이 지수를 고안한 William F.

Sharpe의 이름에서 유래한 것입니다. 샤프 지수는 위험대비 초과수익률입니다.

여기서 위험은 수익률의 표준편차가 얼마인가 하는 것입니다. 예를 들어 어떤 위험자산에 투자했더니 12개월 후에 12% 수익이 발생했다고 하겠습니다. 1개월 평균수익률은 1%인 셈입니다.

하지만 실제로는 매달 수익률의 편차가 있습니다. 전달에 비해 수익이 난 경우도 있고, 손실이 난 경우도 있습니다.

만일 이 월별 수익률의 표준편차가 2%였다면, 통계적으로 매달 수익률을 확인했을 때 이전달에 비해 -1 ~ 3% 사이에 있을 확률이 68%이고, -3 ~ 5% 사이에..........