MDD (Maximum Drawdown)에 대해서

최근에 많이 소개되고 있는 자산배분전략에 대한 설명과 평가를 보면 MDD라는 항목이 있습니다. 자산배분전략은 대개 수익을 높이고 변동성을 줄이기 위하여, 주기적으로 또는 특정 조건이 발생할 때 구성자산을 교체하거나 비율을 조절하는 방법입니다.

예를 들어 간단하게는 분기마다 주식과 채권은 6:4로 재조정하는 리밸런싱 작업과 같은 것을 수행합니다.자산재배분시 이전에 확인한 평가액에 비해 얼마나 올랐는지 또는 얼마나 떨어졌는지를 살펴보게 되는데, 대개 이전보다 평가액이 떨어져 있으면 기분이 그다지 좋지 못합니다. 특히 지금까지 가장 높았던 평가액에서 상당히 떨어진 상태라면 투자에 회의감이 들기도 하고, 뭔가 손해..........