펀드와 투자기법의 수익률 표준편차에 대해서

펀드 정보를 보시면 1개월, 3개월, 1년, 3년, 5년과 같은 기간별 수익률 이외에 표준편차라는 항목이 있습니다. 이 표준편차는 해당 수익률을 얼마나 안정적으로 달성할 수 있는지 통계적으로 추정한 값입니다.

기간별 수익률이 정규분포를 따른다는 가정하에, 임의의 시점에 투자했을 때 해당 기간동안 얻을 수 있는 수익률의 대략적인 범위를 알려준다고 보시면 됩니다.예를 들어 1년 평균수익률이 10%인 펀드가 있는데, 표준편차가 5%라면 5~15% 사이의 수익률을 거둘 확률이 68%, 0~20% 사이의 수익률을 거둘 확률이 95%, -5~25% 사이의 수익률을 거둘 확률이 99.7%라는 의미입니다. 이 경우 수익률도 높고 안정성도 좋은 펀드라 할 수 있..........