공정가치 평가모형 적용에 관한 질의

일반기업회계기준(K-GAAP) 금융감독원 회신번호 2009-024 *하기 자료는 금융감독원 홈페이지에서 확인 가능합니다. 질의요약 회사는 자산운용사와 일임계약을 통해 신용등급 AAA급인 미국의 CMBS*에 투자 * 금융기관이 업무용빌딩 등 상업용 부동산 담보대출을 기초자산으로 발행하는 증권 동 채권은 후순위채권에 의한 손실보증(20～30%)에 따라 연체율이 50～75%부터 원리금손실이 발생 한편 금융위기로 인해 동 채권시장의 유동성이 급격히 감소하여 몇몇 딜러들에 의해 30억$ 미만의 거래로 7,500억$ 규모 시장이 좌우 거래량은 정상시장이었을 때의 0.012%수준으로 감소하였으며, Bid/Ask spread는 금융위기전 10～15bp에서 100～150bp로 대폭 확대 한편 연체율은 금융위기 전 대비 큰 차이가 없으며, 보유 채권의 신용등급은 ’09.2월 평가에서도 AAA등급 유지 동 CMBS는 비상장채권으로 장외시장에서 거래가 이루어짐에 따라 정형화된 시장에서 관측 가...