SPY, TLT 미국 ETF 를 이용한 리밸런싱 전략

1억 원으로 주식투자를 하고 싶은 김개미 씨가 있다. ‘SPY’라는 미국 대표 ETF에 관심이 많았으나, 장기하락장이 닥쳤을 때 버티기 힘들 것으로 판단해 수익률을 조금 낮추더라도 MDD를 내릴 수 있는 리밸런싱 방법을 시행해보기로 했다.

SPY와 짝을 맞출 리밸런싱 상대역으로는 TLT를 선택하였다. TLT는 미국장기채권으로 주식과 음의 상관관계를 보여주는 경향이 강하다.

일반적으로 주식이 오르면 TLT는 떨어지고, 주식이 떨어지면 TLT는 오르는 것이다. 1억 원 중 60%인 6,000만 원으로 SPY를 매수하고, TLT를 40%인 4,000만 원치 매수하였다. 꾸준히 주식이 상승해서 어느덧 전체 평가금 중 SPY가 약 70% 비중이 되었고, TLT는 약 30% 비..........