1. 리밸런싱이 뭐길래, 수익률이 달라질까?
리밸런싱(rebalancing)이란, 내 포트폴리오 안의 자산 비중을 **처음 정한 비율대로 ‘다시 맞춰주는 과정’**을 말합니다. 예를 들어, 처음에 주식 60% + 채권 40%로 구성했는데, 주식이 많이 올라 비중이 80%가 되었다면, 일부 주식을 매도하고 채권을 매입해 다시 60:40 비율로 맞추는 것이 리밸런싱입니다. ⸻ 2.
왜 리밸런싱을 해야 할까? 자산은 시간이 지남에 따라 각기 다른 속도로 오르고 내립니다.
따라서 아무것도 하지 않으면 내가 의도한 투자 전략과 전혀 다른 방향으로 흘러갈 수 있습니다. 예시: • 2021년 S&P500 ETF가 급등해 주식 비중이 80%까지 상승 • 그 상태에서 2022년 하락장이 오면?
→ 포트폴리오 전체가 예상보다 훨씬 더 큰 하락을 겪게 됨 **리밸런싱은 ‘예측 투자’가 아니라, ‘내가 통제 가능한 구조를 유지하는 전략’**입니다. ⸻ 3. 실전 사례 – 리밸런싱이 수익률을 바꾼다 A씨 ...
