핵심 요약 AI 확산이 소프트웨어 산업의 비용 구조와 고용을 압박하며, 자금은 AI 인프라·에너지·산업 섹터로 이동하는 구조 변화가 진행되고 있다는 분석입니다. 내용 정리 1️ 소프트웨어 산업 구조 압박 전망 → 톰 리(펀드스트랫)는 AI 확산이 약 4,500억 달러 규모의 소프트웨어 산업을 구조적으로 압박하며, 생산성 증대의 이면에서 고용 축소가 현실화될 가능성을 제기했습니다. 2️ 디스인플레이션과 금리 인하 여지 → AI가 비용을 낮추는 요인으로 작용해 물가 둔화가 이어질 수 있으며, 이에 따라 연방준비제도의 통화 완화 여지가 커질 수 있다는 견해입니다. 3️ 통화정책 경로 가정 → 케빈 워시가 통화정책을 이끌 경우 보다 완화적인 스탠스가 전개될 수 있으며, 기준금리가 과거 저금리 구간으로 회귀할 가능성을 언급했습니다. 4️ 자금 이동: 소프트웨어 → 인프라 → 투자 자금은 플랫폼·소프트웨어 중심에서 에너지·산업재·반도체 등 AI 인프라 공급망으로 재배치되는 흐름이 강화되고 ...
