샌디스크 모건스탠리 콘퍼런스 2026년 NAND 공급 부족 전망 | AI 수요 60% 성장 분석

핵심 요약 샌디스크 CEO, 2026년 말까지 NAND 공급 부족 전망 AI 데이터센터 수요 급증으로 성장률 전망 60%대 중후반 상향 공급 증가율은 10%대 중후반으로 통제 중 장기계약 중심 사업 모델 전환 가속 내용 정리 1️ 2026년 말까지 NAND 공급 부족 전망 CEO는 NAND 시장이 2026년 말까지 구조적 공급 부족 국면에 진입할 가능성을 제시 과거와 달리 공격적 증설 대신 공급 증가율을 10%대 중후반으로 엄격히 관리 중이라고 설명 2️ AI 데이터센터 수요 폭증 AI 인프라 투자 확대 영향으로 데이터센터 성장률 전망치를 기존 40%대 중반 → 60%대 중후반으로 대폭 상향 AI 학습뿐 아니라 추론(Inference) 영역에서도 스토리지 수요가 빠르게 증가 3️ NAND 구매자 성격 변화 과거 여러 공급사 제품을 저가에 매입해 유통하는 범용 중심 구조 현재 AI 아키텍처 운영을 위한 대형 고객 중심 구조 핵심은 가격이 아니라 ‘안정적 물량 확보’ 구매 패턴이 단...