포트폴리오 분산투자의 필요성

나는 ‘분산 투자(Diversification)’의 열렬한 지지자다. 그렇다고 단순히 여러 종목의 주식을 많이 사는 것이 다각화는 아니다.

진짜 핵심은 리스크를 나누는 것, 즉 위험을 분산하는 데 있다. 그러기 위해선 먼저 자신의 위험 프로필을 제대로 파악해야 한다.

내가 가진 자산 구성은 어떤지, 수입은 얼마나 안정적인지, 내 직업이나 소득 구조는 어떤지 살펴봐야 자신의 위험 프로필을 이해할 수 있다. 대부분의 사람들에게 가장 큰 자산은 ‘금수저’가 아닌 이상 바로 자신의 노동 소득, 즉 일을 해서 버는 수입인 소득 창출 능력이다.

그 소득이 어디서 나오는지, 어떤 산업에 종사하는지, 그리고 남은 돈을 어떻게 투자하고 있는지가 매우 중요하다. 예를 들어, 어떤 사람이 에너지 산업에서 일하고, 휴스턴에 살며, 에너지 업종 중심의 포트폴리오를 가지고 있다면, 이 사람은 자산, 소득, 부동산까지 에너지 산업에 과도하게 집중되어 있는 상태다.

이럴 경우, 2015년부터 2025년처럼 에너...