월가의 퀀트 투자 바이블 제임스 오쇼너시 #4 여러가지 요소를 단일 결합 요소로 합치다 VC1 - PBR, PER, PSR, EVE/EBITDA, PCR의 요소를 점수화 한 후 평균을 내어 투자 종목을 선정하고 이를 VC1이라고 명명 하였습니다. VC1 상위 10% 주식은 전체 주식 대비 수익률에서 앞선 결과를 보여주었습니다.
반대로 하위 10%의 경우는 수익률 및 MDD에서 형편없는 결과를 보여주었습니다. VC1의 십분위수 분석 시 상위 50%는 전체 주식 수익률 대비 상회하는 결과였습니다.
VC2 - VC1에 주주수익률을 추가 한 요소를 VC2라고 하였습니다. VC1대비 수익률이 0.12%p앞선 결과를 보여주었습니다.
대형주에서는 0.75%p앞서며 주주수익률 요소를 추가한 VC2가 좀더 좋은 결과를 보여줍니다. VC3 - VC2의 주주수익률을 자사주 매입 수익률로 대체한 것을 VC3라고 하였습니다.
VC1대비 0.21%p 앞선 결과를 보여주었습니다. 장기간 투자 시 VC1대비 수...
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12개월가격모멘텀
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순이익률
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퀀트투자공부
원문 링크 : #4 월가의 퀀트 투자 바이블 - 제임스 오쇼너시
