[선물옵션] 기말고사 개념정리 포스팅 (1)

누구에게 보여주는 목적이 아닌, 시험 잘보려고 개념정리하는 글. 채권 U.S Treasury (미국채) Bills(1년 이하의 기간) : no coupon(zero coupon bond) -> 제로쿠폰본드는 할인된 가격에 팖 Notes(1-10년), Bonds(10-30년) : Coupon -> 파가격(Par price)에 팖 STRIPS : coupon(이자)과 principal(원금)의 지급이 분리된 채권 표현; Notation r(t, t1, t2) : interest rate from time t1 to t2 prevailing at time t If t = t1, we can write r(t1, t2) instead of r(t, t1, t2) P(t1, t2) : 만기가 t2인 채권의 t1시점 가격 Yield to Maturity(만기수익률) : 채권을 만기까지 보유했을 때 얻게 되는 예상 수익률 제로쿠폰본드는 만기 때 딱 한번 현금이 지급된다.

Yield Curve :...