가장 단순하고 위대한 투자방법

출처: Clever chole 전체 시장이나 S&P 500 지수를 추종하지 않고 11개 주식 시장 섹터에 가중치를 두고 매년 포트폴리오를 리밸런싱하는 경우의 장단점은 무엇일까요? 한 쪽은 분명히 시간이 훨씬 더 많이 걸리지만, 그만한 가치가 있을까요?

리밸런싱의 관점에서 볼 때, 그리고 승자와 패자가 해마다 바뀐다는 사실을 고려할 때 이 전제는 타당합니다. 승자 종목을 정리하여 패자 종목을 매수하고, 그 패자 종목이 결국 승자 종목으로 전환되기를 바라는 것입니다.

이 전략에 대한 생각을 나누기 전에 몇 가지 수치를 살펴봅시다. 다음은 2024년 1월 9일 현재 State Street의 섹터 가중치입니다: 동일 비중 전략은 기술, 금융, 헬스케어의 비중을 낮추고 소재, 유틸리티, 부동산, 에너지, 필수소비재에 비중을 높인다는 의미입니다.

통신, 산업재, 임의소비재는 모두 기본적으로 비중 확대입니다. 섹터 가중치는 시간이 지남에 따라 변하지만 이와 같은 전략을 취하면 S&P 500에 실...