NH투자증권, 4분기 실적 하회도 배당은 매력:목표주가 유지

NH투자증권(005940)은 2023년 4분기에 지배주주순이익이 889억원으로 전년동기대비 28.3% 증가하였습니다. 하지만 당사 추정치와 컨센서스를 모두 하회하였으며, 트레이딩 및 상품손익이 적자로 전환된 점이 주요 원인입니다.

그럼에도 불구하고 연간 실적은 기존 추정치에서 크게 벗어나지 않았기 때문에 주당배당금 700원은 지급할 수 있을 것으로 예상합니다. 이번글은 NH투자증권 4분기 실적 요약과 투자의견 목표주가에 대해 살펴보도록 하겠습니다.

NH투자증권 4분기 실적 출처-유안타증권 순영업수익은 378억원으로 전년동기대비 8.6% 증가하였습니다. 순수수료이익은 178억원으로 위탁매매와 IB 수수료수익이 추정치를 상회하였으나, 자산관리 수수료수익은 하회하였습니다.

이자손익은 216억원으로 추정치와 부합하였습니다. 트레이딩 및 상품손익은 -36억원으로 손실이 발생하였습니다.

금리 하락으로 채권운용이익은 개선되었으나, 대출채권 손상차손이 확대되었기 때문입니다. 기타손익은 20억원으로...