한화에어로스페이스: 수주잔고 72조 달성,목표주가 43만

한화에어로스페이스: 수주잔고 72조 달성,목표주가 43만 육·해·공·우주를 아우르는 토털 디펜스 솔루션을 보유한 한화에어로스페이스가 주목받고 있습니다. 72조 원의 수주잔고를 확보하며 3년 이상의 실적 가시성을 확보했는데요. K9 자주포의 폭발적인 해외 수요와 함께 고수익성까지 갖춘 한화에어로스페이스의 성장 스토리와 밸류에이션 매력을 짚어보겠습니다.

한화에어로스페이스는 2023년 9월 지배구조 개편을 통해 시큐리티와 정밀기계 사업을 분할하고 항공우주, 지상방산 중심의 사업구조를 확립했습니다. 현재 연결 상장 자회사로 한화시스템(지휘통제/전자전)과 쎄트렉아이(우주위성)를 보유하고 있으며, 특수선 분야의 한화오션 지분 23.14%도 함께 보유하고 있는데요.

이를 통해 모든 전장 환경에 대응 가능한 토털 디펜스 솔루션 포트폴리오를 구축했죠. 특히 주목할 점은 K9 자주포의 압도적인 시장 지배력입니다.

글로벌 자주포 시장에서 50% 이상의 점유율을 보유하고 있는데요. 이는 우수한 수주경쟁력...