삼성전기 “李대통령 취임 후 1009% 폭등”

저는 이재명 대통령 취임 이후 약 1년간 삼성전기가 주가 상승의 중심에 선 흐름을 보며, 단순한 시장 흐름을 넘어 기업의 근본 변화와 미래 성장 동력에 대한 시장 기대가 반영되었다고 느낍니다. AI 관련주로 재평가 받으며 주가가 견인되었고, 전통적인 부품 제조사 이미지를 넘어 인공지능 시대를 이끌 핵심 기술 기업으로 발돋움하고 있다는 분석이 지배적입니다. 이러한 변화의 핵심은 사업 체질 개선 노력이며, 고부가가치 핵심 부품 포트폴리오를 강화한 점이 주가 상승의 중요한 동력으로 작용했다고 봅니다.

최근 북미 주요 고객사와 체결한 1.6조 원 규모의 실리콘 캐패시터 공급 계약은 삼성전기의 기술력과 시장 경쟁력을 또 한 번 입증합니다. 이 계약으로 삼성전기는 30%대의 높은 영업이익률을 기록하는 핵심 역전으로 자리매김했고, 향후 5년간 연평균 61%에 달하는 성장률이 전망되는 만큼 미래 수익성에 대한 기대가 커졌습니다.

또한 AI 서버와 자율주행 차량에 필수적인 첨단 부품들을 폭넓게 생산하는 포트폴리오를 보유하고 있어 MLCC, FC-BGA 기판, 카메라 모듈 등 다양한 라인업이 관련 산업의 성장 수혜를 직접 받는 구조입니다. 특히 FC-BGA 기판은 AI 칩 수요 증가에 따라 공급 부족 현상이 심화되며 최대 수혜 업종으로 부각되고 있습니다. 이로 인해 글로벌 시장에서의 경쟁력도 더욱 굳어졌습니다.

증권사들의 목표가도 지속적으로 상향되며 전망이 긍정적으로 바뀌고 있고, 2026년과 2027년에는 각각 1조 원을 넘는 영업이익이 기대된다는 관점이 많습니다. FC-BGA와 MLCC의 공급 제약을 감안할 때 지속적 수요 증가는 삼성전기에 긍정적 영향을 지속적으로 미칠 것으로 보입니다. 이처럼 AI 테마 속 코스피 상승률 1위를 차지한 배경은 AI 대장주로서의 위상 강화와 실리콘 캐패시터 대규모 수주라는 두 가지 핵심 요인에서 비롯된다고 저는 평가합니다.