[의사결정론] 효용 함수

효용이란 분명히 금전적 가치와는 차이가 있는 개념이다. 이번에는 효용을 함수화한 것을 보도록 하겠다.

효용함수: 위험 회피 성향과 위험 감수 성향 H (0.5) T (0.5) Gamble 1 $30 $-1 Gamble2 $2000 $-1900 위와 같은 경우가 있다고 하자. Gamble1은 동전을 던져서 앞면이 나오면 30달러를 얻고, 뒷면이 나오면 1달러를 잃는다.

Gamble2는 2000,-1900이 된다. 문제는 EMV로 이를 계산하면 Gamble 1의 경우 $14.5, Gamble2의 경우 $50이 된다.

하지만 Gamble1을 고르는 사람은 그리 많지 않을 것이다. 이는 흔히 말하는 위험 회피 성향 때문이다.

대부분의 사람들은 위험 회피 성향을 가지고 있다. 그 정도는 다를지라도 최소한의 위험 회피 성향을 가지고있다.

위험 회피 성향은 오목한(concave) 효용 함수로써 나타날 것이다. 효용 함수를 위와 같이 일단 그려넣으면 u(x)함수는 계속해서 증가하는 함수이다.

그러...

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