투자 포트폴리오 중에 가장 유명하고 일반적인 것이 60/40 전략이 아닌가 싶습니다. 주식 60%, 채권 40%로 구성된 간단한 포트폴리오입니다.
상대적으로 높은 수익률과 변동성을 가진 주식을 상대적으로 낮은 수익률과 변동성을 가진 채권과 결합하여 적당한 높은 수익률과 적당히 낮은 변동성을 만드는 겁니다. 당연히 다른 조합도 가능한데 더 높은 수익률을 원하면 주식 비중을 높여서 80/20이나 90/10을 만들기도 하고, 낮은 변동성을 원해서 반대로 40/60이나 30/70을 만들기도 합니다.
항상 60:40의 비중으로 투자하라 또는 개인 선호를 알아서 반영해서 주식 투자 비중을 결정하라고 하면 좀 없어 보이니까, 증권가에서 만든 과학적인(?) 방법이 "100 - 나이"로 주식 비중을 계산하는 겁니다.
예를 들어 25세 투자자라면 주식 비중을 75%, 채권 비중을 25%로 가져가는 겁니다. 나이가 많을 수록 주식 비중이 줄어들고 채권 비중이 늘어납니다.
투자자의 나이가 권장 채권 비중...
#
6040포트폴리오
#
올웨더
#
자산배분
#
주식채권비중
#
주식채권상관계수
#
최대손실폭
#
투자포트폴리오
원문 링크 : 60/40 포트폴리오: 자산 배분의 시작
