[비엠티] 넋두리.. 단상

#비엠티 가 나는 정말 딥밸류가 생각하는데... 과편향일 수도 있다 물론.

그런데 아무리 다양한 각도에서 분석해보고, 생각을 해보고 스스로 비판도 해보아도 싼 건 부정할래야 부정할 수가 없다. 실적 개선이 정해진 미래인 것처럼 그 증거들이 파편적으로 명확성의 띄고 흩뿌려져 있다. - 동종 회사들과의 명확한 밸류차이 (성광벤드 1.1조 vs 태광 1.2조 vs 비엠티 0.15조) -> 물론 소구경 vs 대구경의 차이가 있긴 하다.

하지만, 비엠티가 소구경이라 수익률이 낮다 혹은 매출 성장률이 낮다는 이야기는 틀린 이야기다. UHP가 나오면 완전히 다른 게임이 되었다.

삼전과 하이닉스는 비엠티가 필요하다. - 정해진 증설과 정해진 매출 증가 이미 25년 신공장 이전으로 생산 역량은 큰 폭 증가했다. 그리고 이번 6월 (아마도) 신공장이 증설되며 CAPA가 더욱 크게 증가하게 된다.

이 증설 역시 고객사의 요청으로 이루어진 것이기 때문에, 확정적인 매출 증가로 이어질 가능성이 높다고 생각...