더네이쳐홀딩스 성장 모멘텀&밸류에이션 모두 겸비

1. 출처 : NH투자증권 리서치본부 2.

-해외 진출 브랜드력 강화로 22F/23F 이익 추정치 각 +15%, +23% 조정 -22년, 23년 영업이익 성장률(y-y) +56%, +23%로 섹터 평균 +19%, 16% 대비 높은 수준으로 전망 -22F/23F PER 5.1배, 4.5배로 섹터 평균 7배에 현저히 저평가 판단 -배럴 실적 제외해도 기존 추정치 대비 매출액, 영업이익 +7%, +53% 상회 -내셔널지오그래픽의 온라인 매출 증가 -브랜드 다변화 추진 -중국, 홍콩, 대만, 일본 등 글로벌 진출 지역 확대 -목표주가를 40,000->46.000원 상향 조정 -Fwd Eps, Targer Per 기준 EPS 6,608원 X PER 7배=46,256원...